170. – Definição: Acordo financeiro padronizado para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data futura específica a um preço acordado no momento da negociação. – Explicação: Contrato futuro é um acordo financeiro padronizado para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data futura específica a um preço acordado no momento da negociação. Esses contratos são negociados em bolsas de futuros e são utilizados para fins de hedging, especulação e arbitragem.

Os principais componentes de um contrato futuro incluem:

1. Ativo Subjacente: Bem ou ativo financeiro que é objeto do contrato futuro, como commodities (petróleo, ouro, trigo), índices de ações, moedas e títulos de dívida.
2. Preço de Exercício: Preço acordado no momento da negociação pelo qual o ativo subjacente será comprado ou vendido na data de vencimento do contrato.
3. Data de Vencimento: Data futura específica na qual o contrato será liquidado, e a entrega do ativo subjacente ou o ajuste financeiro ocorrerá.
4. Margem de Garantia: Depósito inicial exigido para entrar em um contrato futuro, que serve como garantia para cobrir possíveis perdas.
5. Liquidação: Processo de finalização do contrato na data de vencimento, que pode envolver a entrega física do ativo subjacente ou um ajuste financeiro com base na diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício.

Os objetivos dos contratos futuros incluem:

• Hedging: Proteger-se contra a volatilidade dos preços dos ativos subjacentes, garantindo um preço futuro e reduzindo o risco de perdas.
• Especulação: Aproveitar as flutuações de preços para obter lucros, comprando e vendendo contratos futuros com base em expectativas de mercado.
• Arbitragem: Explorar diferenças de preços entre mercados diferentes para obter lucros, comprando e vendendo contratos futuros e o ativo subjacente simultaneamente.
• Descoberta de Preços: Contribuir para a formação de preços de mercado transparentes e justos, refletindo a oferta e a demanda de ativos subjacentes.

Os passos típicos para negociar contratos futuros incluem:

1. Escolha do Mercado: Seleção da bolsa de futuros onde os contratos serão negociados, como CME Group, ICE, NYMEX e Euronext.
2. Seleção do Ativo Subjacente: Escolha do ativo subjacente e do contrato futuro específico que atenda aos objetivos de investimento ou hedging.
3. Depósito de Margem: Depósito da margem de garantia exigida para abrir uma posição no contrato futuro.
4. Execução da Negociação: Compra ou venda do contrato futuro ao preço de mercado ou preço de exercício acordado.